OCP lève 149,9 millions de dollars via une émission additionnelle sur son emprunt hybride

OCP S.A. a réalisé avec succès une émission additionnelle de 149,9 millions de dollars, liée à la tranche de 10,25 ans de son émission obligataire hybride d’avril 2026. OCP prévoit d’affecter les fonds levés au financement de ses besoins généraux.

OCP S.A. annonce, dans un communiqué, avoir réalisé avec succès une opération de « Tap Issue », une émission additionnelle de 149,9 millions USD, liée à la tranche de 10,25 ans de son émission obligataire subordonnée perpétuelle (hybride) réalisée en avril 2026. Le groupe précise que les nouvelles obligations reprennent les mêmes caractéristiques que l’émission initiale.

Cette tranche s’élevait à 500 millions USD, sur une émission totale de 1,5 milliard USD répartie en deux tranches, de 5,25 ans et de 10,25 ans. L’émission additionnelle se rattache à la seconde de ces deux tranches, celle de 10,25 ans. À terme, les nouvelles obligations seront assimilées aux titres émis en avril 2026 de la tranche de 10,25 ans, avec option de remboursement anticipé et de différé optionnel de paiement des intérêts.

L’opération a été menée conformément à l’autorisation du Conseil d’Administration du 12 mars 2026. Elle s’inscrit dans le cadre de l’exemption de prospectus prévue par le paragraphe 2.12 du Global Exchange Market Listing and Admission to Trading Rules for Debt Securities d’Euronext Dublin, applicable dès lors que les nouvelles obligations sont fongibles avec des titres déjà admis à la négociation sur ce marché. Cette exemption relève des règles d’Euronext Dublin relatives à l’admission de titres de créance.

OCP prévoit d’affecter les fonds levés au financement de ses besoins généraux, précise le communiqué.

Les nouvelles obligations portent un taux fixe de 7,3682 % jusqu’à la première date de reset, fixée au 22 juillet 2036. Leur valeur unitaire s’établit à 200 000 USD au minimum, puis par incrémentation de 1 000 USD. Le montant nominal de l’obligation initiale, émise en avril 2026, est de 500 000 000 USD sur la tranche de 10,25 ans, tandis que celui des nouvelles obligations s’élève à 149 900 000 USD. Destinées au seul marché Regulation S (Catégorie 2), elles sont émises par OCP S.A. sous la forme d’obligations subordonnées perpétuelles (hybrides).

La transaction a été conclue le 14 septembre 2026 et le règlement-émission est intervenu le 21 septembre, soit sept jours plus tard. L’acheteur initial est J.P. Morgan Securities plc. À partir du 2 novembre 2026, les nouvelles obligations seront consolidées et formeront une seule et même série avec les obligations initiales émises en avril 2026.

Les obligations sont cotées sur le Global Exchange Market d’Euronext Dublin, place de cotation retenue pour cette opération. Elles bénéficient de notations attribuées à la fois à l’émetteur et à l’instrument. Pour l’émetteur, la notation est de Baa3 (stable) chez Moody’s, de BBB- (stable) chez Standard & Poor’s et de BB+ (stable) chez Fitch Ratings. Pour l’instrument, elle est de Ba2 chez Moody’s et de BB chez Standard & Poor’s.

Source : fr.hespress.com